Tetapi titik kuat anda pada masa yang sama kelemahan anda, kerana nilai bekerja Sembunyi modal banyak maklumat yang berguna, mereka dikehendaki menjadi tersirat dari aset-aset dan liabiliti dengan darjat yang berbeza dan risiko kecairan yang sama. Tekan sehingga penjualan dan penerimaan produk dijual. mengurangkan kemungkinan mengekalkan dan memperluaskan pelaburan asing. Bagaimana untuk mendapatkan satu set Tabung Pusingan? keperluan pembiayaan operasi kitaran. Struktur modal, seperti orang-orang yang menentukan masa penghantaran dan pembezaan walaupun akhir kos pengangkutan. daripada KDNK, menjadi salah satu yang paling tinggi di dunia. Salah satu kekuatan ukuran Tabung Pusingan adalah berdasarkan fakta bahawa ia tidak terjejas oleh perubahan bermusim atau sementara pelbagai aset atau liabiliti semasa.
sistem logistik juga maju, yang membolehkan kos bagi memasarkan produk di kawasan-kawasan yang jauh yang semakin kompetitif. Jadi, Syarikat mungkin perlu sentiasa rizab tunai yang tertentu untuk mengelakkan potensi gangguan Perbendaharaan semasa aktiviti anda. Jika syarikat tidak mempunyai akses mudah ke dana Bank, mesti simpan Tanah Rizab tunai tetap. Manakala Tabung Pusingan adalah berkaitan dengan isu-isu dasar kewangan Syarikat, keperluan modal kerja adalah berkaitan dengan isu-isu berfungsi, dan dikaitkan dengan tempoh kitaran operasi. atau turun naik atau perubahan dalam kitaran operasi. juga Nota harus diambil kira-kira purata pelanggan, kerana peningkatan dalam tarikh akhir pembayaran akan didahului oleh pertambahan volum jualan, namun Syarikat lebih-lebih lagi perlu Bandingkan hanya jika keuntungan akibat daripada peningkatan jualan mengatasi bebanan dengan kredit terbesar yang diberikan kepada pelanggan. di mana terdapat modal projek-projek naik taraf, terutamanya jalan raya dan landasan keretapi.
Sudah tentu rizab tunai itu bergantung kepada polisi pengurusan kewangan Syarikat. nilai optimum bagi menentukan satu set Tabung Pusingan adalah satu yang membolehkan memastikan liputan sebahagian daripada modal mengeliling dengan ciri-ciri penahanan yang tidak dilindungi oleh liabiliti jangka pendek dengan ciri-ciri on Permanance tetapi juga mungkin kontingensi seperti kelewatan menerima pelanggan dan penurunan dalam kadar jualan. Pada masa ini, kebanyakan penganalisa mengakui bahawa keputusan sewajarnya Tabung Pusingan beberapa pembolehubah, bukan semata-mata bergantung pada positif atau tidak, yang membezakan jenis dan jumlah aktiviti.
Salah satu faktor utama kurangnya daya saing organisasi Brazil di pasaran dunia adalah tinggi kos, apa yang dipanggil kos Brazil. Apabila nilai tersebut adalah positif, mewakili keperluan pembiayaan kitaran operasi Jika negatif mewakili lebihan kewangan operasi kitaran. Ketakutan ini adalah berdasarkan banyak rampasan tabungan dan aplikasi lain dalam Collor diganti.
kredit yang diperoleh daripada pembekal. Penyelarasan Tabung Pusingan bagi jumlah operasi sesebuah syarikat mempunyai asas perlu telah dijamin dalam keadaan operasi normal. Pelarasan ini perlu dimasukkan dalam aplikasi pelaburan, atau Tunai bersih sebagai situasi. Keperluan modal kerja Syarikat adalah, oleh yang demikian, jumlah dana yang syarikat perlu memohon untuk membiayai perniagaan anda, perlu berurusan dengan lag masa yang wujud antara pembelian dan jualan dan jualan dan resit. kredit yang diperoleh daripada pembekal. Semasa kitaran operasi terdapat variasi, di mana mungkin ada maksimum dan minimum keperluan modal kerja. Prinsip ini membawa kepada analisis keuntungan dan kesan leverage kewangan.
Ia khususnya haruslah memastikan bahawa transformasi Stok-Stok inventori dan media cecair hutang pihak ketiga yang menjadi mereka dalam apa-apa cara bahawa Syarikat sentiasa mempunyai cara untuk memenuhi hutang yang ditanggung Walau bagaimanapun seperti yang mereka akan menang. Menerangkan tentang prinsip dalam soalan, financiariam modal yang tetap aset tetap serta keperluan modal kerja yang tetap. Kelewatan, seberapa banyak yang mungkin, pembayaran kepada pembekal-pembekal, tetapi tanpa menjejaskan keuntungan dan imej syarikat kredit.
Tidak syak bahawa Masalahnya ialah struktur, Brazil ini sudi meluangkan masa untuk memberikan kesan-kesan negatif kepada seluruh masyarakat. adalah penting kerana sebarang syarikat dalam aktiviti anda boleh berlaku kesilapan masa antara penjualan produk mereka dan catatan berkaitan wang. kerana nilai modal kerja menyembunyikan banyak maklumat yang berguna, mereka dikehendaki menjadi tersirat dari aset-aset dan liabiliti dengan darjat yang berbeza dan risiko kecairan yang sama. Jika terdapat kestabilan kewangan jika modal kerja berfungsi didapati dalam kuantiti yang mencukupi untuk membiayai keperluan modal kerja, yang bermaksud bahawa aliran tunai bersih ini tidak negatif akibatnya. Pengurusan aspek-aspek ini adalah kunci dalam kebanyakan syarikat ke tahap di mana ia adalah satu soalan anda kredit, iaitu keupayaan anda untuk menghadapi komitmen pelaksanaan biasa yang timbul. margin keselamatan minimum.
keperluan pembiayaan operasi kitaran. kitaran ekonomi eksploitasi. Jika Tabung Pusingan tersebut, apabila ianya positif, ia mewakili sebahagian daripada stabil dana kewangan yang kitaran operasi. keperluan pusingan dana mengakibatkan penggunaan aliran tunai, iaitu menggunakan wang tunai.
dipanggil ia margin keselamatan yang diperlukan. Sektor ekonomi dengan panjang kitaran penerokaan mempunyai keperluan yang lebih positif kitaran kerja modal, dan bukannya sektor yang mempunyai operasi yang lebih rendah. Apabila menganggap nilai-nilai negatif, bermakna bahawa sebahagian daripada dana tersebut adalah aset kewangan yang stabil yang tetap, yang menganggap, oleh itu sendiri, faktor risiko. itu, dengan syarat bahawa keperluan modal kerja sementara Perbendaharaan perlu bersih menganggap nilai-nilai negatif. bertindih kitaran menyebabkan kitaran mempunyai pembiayaan kekal aktiviti-aktiviti bermusim, terdapat keperluan untuk pembiayaan dalam kitaran tidak bermakna bahawa ia adalah satu keperluan yang berterusan. pelaburan aset tetap aplikasi yang akan menjadi asas dalam keputusan pelaburan. Akan ada tempoh apabila tahap aktiviti meningkatkan dan, Akibatnya, juga meningkatkan keperluan modal kerja, dan dalam tempoh ini, Syarikat yang membuat pelaburan tambahan sebanyak aktiviti anda, Syarikat boleh mengetepikan sebahagian daripada keperluan modal kerja untuk syarikat itu, yang akan sama dengan disinvestment yang.
Walau bagaimanapun, kesimpulan bahawa Tabung Pusingan mestilah positif Syarikat menjadi sebahagian premis palsu, kerana analisis adalah statik, kerana ia menganggap bahawa Syarikat berhenti, aktiviti yang bertentangan dengan prinsip perakaunan berterusan di mana adalah berdasarkan pada kunci kira-kira yang seimbang. Disebabkan perbezaan di antara keperluan kitar dan sumber. Tabung Pusingan boleh menjadi instrumen yang berfungsi untuk menilai kesan strategi kewangan tentang tahap keselamatan Syarikat. Jika kitar memerlukan akaun stok, pelanggan, pendahuluan kepada pembekal, entiti awam yang Negeri dan lain-lain penerimaan dan lain-lain penghutang. Semakin tinggi pulangan ke atas jumlah modal berbanding untuk membayar faedah atas modal, kedua-duanya terbaik dalam jangka masa panjang keadaan keseimbangan.
berkaitan dengan keperluan pembiayaan kitaran operasi. saham mewakili kewajipan Syarikat dalam tempoh satu tahun dan aset semasa mewakili hak harta dan kredit yang bertukar menjadi Wang Tunai dalam tempoh setahun, perbezaan ini dikenali sebagai Tabung pusingan. Komposisi Tabung Pusingan sentiasa berubah, maka Tabung Pusingan ringkasan dan langkah-langkah berguna aset cair dan liabiliti semasa.
Stabil sumber termasuk ekuiti dan modal luar atau sedikit diperlukan, yang tidak bertepatan dengan konsep perakaunan jangka sederhana, kerana mungkin ada sedikit juga kata pinjaman pendek perlu dibayar. memberi daya-maju kewangan pendapat dan kepentingan strategik berikutan keputusan anda. bahan, barang-barang dan bahan-bahan lain, kakitangan pembayaran dan pembayaran barangan dan perkhidmatan. BAGAIMANA IA BERFUNGSI DAN MENGAPA KUAT? lembaran imbangan, dengan spekulasi saham dan lebihan di debit dan kredit eksploitasi bagi jumlah biasa. Jika aliran tunai bersih yang menyediakan maklumat mengenai keadaan mudah tunai dan membolehkan menunjukkan bahawa kewangan kestabilan adalah hasil daripada dasar yang strategik, fungsian, modal kerja dan polisi pengurusan operasi, keperluan modal kerja. Jika perbezaan antara modal tetap dan aset tetap, selepas baki readjusted.
Armada lama ini adalah memiliki, dan harga pengangkutan kargo akan terbentuk daripada amalan-amalan yang tidak mapan, seperti pemandu kenderaan perjalanan berjam-jam sehari dan beban yang dibawa berlebihan. masih amat penting, cecair analisis Perbendaharaan kerana hal itu memungkinkan mengukur risiko bahawa Syarikat telah mengambil dan dalam menghadapi risiko ini, menguruskan dasar-dasar yang sama. adalah negatif syarikat utama pembiayaan keperluan dan terpaksa mengambil jalan keluar dengan Bank. matlamat anda adalah untuk meminimumkan kredit buruk, tidak adalah pemaksimuman keuntungan. Jadi akan berlaku kerana pihak Perbendaharaan adalah kurang daripada Perbendaharaan pasif aktif kelulusan untuk menunjukkan hutang jangka pendek yang bersih. sebagai golongan keputusan. Pelaburan tetap perlu dibiayai oleh sumber-sumber pelaburan kekal dan sementara sumber-sumber yang sementara.
Selaras dengan prinsip baki kewangan minimum aset perlu dibiayai dengan modal kematangan yang serasi dengan hayat ekonomi aset dan keupayaan untuk menjanakan aliran tunai. Strategi pertahanan adalah penting dalam sebarang strategi kewangan, perlawanan di antara detik kebolehkuatkuasaan peruntukan liabiliti dan kecairan aset tersebut.